Monnaie Futures Mis à jour le 25 juillet 2016 Les contrats à terme sur devises sont des marchés à terme où le produit sous jacent est un taux de change, comme le taux de change Euro à Dollar américain ou le cours de change de la Livre Sterling à Dollar Américain. Les contrats à terme sur devises sont essentiellement les mêmes que tous les autres marchés à terme (marchés à terme d'indices et de matières premières) et sont négociés exactement de la même manière. Les contrats à terme basés sur les devises sont semblables aux marchés des devises réels (souvent connu sous le nom de Forex), mais il ya quelques différences importantes. Par exemple, les contrats à terme sur devises sont négociés par le biais d'échanges, tels que le CME (Chicago Mercantile Exchange), mais les marchés des devises sont négociés par l'intermédiaire de courtiers en devises, et ne sont donc pas contrôlés comme les contrats à terme de devises. Certains commerçants de jour préfèrent les marchés des devises, et certains commerçants de jour préfèrent les contrats à terme de devises. Je recommande les contrats à terme de devises car ils ne souffrent pas de certains des problèmes que les marchés des devises souffrent, comme les courtiers en devises de négociation contre leurs clients, et la tarification non centralisée. Règlement et livraison Comme les contrats à terme sur devises sont basés sur les taux de change de deux devises, ils sont réglés en espèces, dans la devise sous jacente. Par exemple, le marché à terme sur euro est basé sur le taux de change Euro à dollar US et a l'euro comme devise sous jacente. Lors de l'expiration d'un contrat à terme EUR, le porteur reçoit une livraison de 125 000 euros en espèces. Notez que cela ne se produit que lorsque le contrat expire, et comme les day traders ne détiennent généralement pas de contrats à terme jusqu'à ce qu'ils expirent, ils ne devraient pas être impliqués dans le règlement, et ne recevront pas la livraison de la devise sous jacente. Futures de devises populaires De nombreux marchés à terme les plus populaires qui sont basés sur les devises sont offerts par le CME (Chicago Mercantile Exchange), y compris les suivants: EUR Le franc suisse en dollars américains en devises futures AUD Le dollar australien en dollars américains en devises futures CAD Le dollar canadien en dollar US en devises futures RP L'Euro en livre sterling Les descriptions de nombreux contrats à terme de devises ci dessus, y compris le taux de change sur lequel ils sont basés, les spécifications du contrat à terme, et les jours fériés, sont disponibles dans leurs profils de marché. Principal lieu de négociation de devises, y compris les marchés au comptant Forex, les contrats à terme de devises et les ETFs de change. Les lecteurs apprennent tout ce qu'ils ont besoin de savoir sur le choix des plates formes de négociation et les sociétés de courtage Montre comment éviter les tactiques de marketing agressives et frauduleuses et quotsmoke et miroirs qui ont souvent Être associé aux marchés des devises Table des matières Introduction au monde des devises 1 Chapitre 1: Qu'est ce que FOREX 5 Chapitre 2: Faire des centaines de paires de devises 17 Chapitre 3: Les courtiers FX et la réalité des coûts de transaction 25 Chapitre 4: FOREX est la devise Casino 51 Chapitre 5: Cours Forex et calculs 59 Chapitre 6: Quels sont les contrats à terme de devises 65 Chapitre 7: Calcul des contrats à terme sur devises 83 Chapitre 8: FNB monétaires contre FOREX et contrats à terme 97 Chapitre 9: Types de commandes et choix d'une plate 10: Options sur devises 125 Chapitre 11: Informations sur le marché des devises 133 Chapitre 12: Mise en relation avec les devises 159 Chapitre 13: Conseils et astuces pour les opérateurs de devises 183 Chapitre 14: Currency Lingo 199 Index 213 Au sujet des auteurs Carley Garner est un futur expérimenté Et courtier en options et co propriétaire de DeCarley Trading à Las Vegas, Nevada. Elle est également l'auteur de A Traders First Book sur les produits de base et les options de produits publiés par FT Press. Elle a contribué à la gamme de produits numériques FT Press Delivers, Insights for the Agile Investor. Ses e newsletters, The DeCarley Perspective. Le rapport sur l'indice boursier. Et le Bulletin d'obligations ont recueilli un fidèle suivant. Carley est une Magna Cum Laude diplômée de l'Université du Nevada Las Vegas, où elle a obtenu deux baccalauréats en finance et comptabilité. Elle a sauté dans les options et l'industrie à terme avec les deux pieds au début de 2004 et est devenu l'un des noms les plus reconnus dans l'entreprise. Tout au long de sa carrière rapide, Carley a été présentée dans les goûts de Stocks ampères Commodities, Futures, Trader actif, opérateur Trader, Your Trading Edge, Equities, expirant mensuel, et le magazine Pitnews. Carley est souvent interviewé par les services de nouvelles, tels que Reuters et Dow Jones Newswire, et a été cité par le Investors Business Daily et The Wall Street Journal. Elle a également participé à des interviews radiophoniques et peut être trouvée sur le circuit parlant. Le marché des changes au comptant (forex ou FX) est le plus grand marché mondial, avec plus de 1 billion de dollars échangés par jour. Un dérivé de ce marché est le marché à terme forex, qui est seulement un centième de la taille. Cet article examine les principales différences entre les contrats à terme forex et les contrats à terme traditionnels et examine certaines stratégies de spéculation et de couverture avec ce dérivé utile. Futures Forex vs. Futures traditionnels Le forex et les contrats à terme traditionnels fonctionnent de la même manière: un contrat est acheté pour acheter ou vendre un montant spécifique d'un actif à un prix donné à une date prédéterminée. Il existe toutefois une différence clé entre les deux: les contrats à terme sur devises ne sont pas négociés sur un marché centralisé plutôt que sur des marchés différents aux États Unis et à l'étranger. La grande majorité des contrats à terme sur devises sont négociés par le biais de la Chicago Mercantile Exchange (CME) et de ses partenaires (introduction de courtiers). Toutefois, cela ne veut pas dire que les contrats à terme sur devises sont de gré à gré en soi, les contrats à terme sont encore liés à une taille désignée par contrat et ne sont offerts qu'en nombres entiers (contrairement aux contrats à terme). Il est important de se rappeler que toutes les devises devises à terme sont faites contre le dollar des États Unis, contrairement au marché spot forex. SEE: Futures Fundamentals Voici un exemple de ce à quoi ressemble un devis forex à terme: Euro FX Futures sur le CME Pour tout contrat à terme donné. Votre courtier devrait vous fournir ses spécifications, telles que la taille du contrat, les incréments de temps, les heures de négociation, les limites de prix et d'autres informations pertinentes. Voici un exemple de ce que pourrait ressembler une feuille de spécifications: Figure 2: Feuille de spécifications de CME. Couverture vs. Spéculation La couverture et la spéculation sont les deux principales façons dont les dérivés forex sont utilisés. Hedgers utiliser des contrats à terme forex pour réduire ou éliminer les risques en s'isolant contre les mouvements de prix futurs. Spéculateurs. D'autre part, veulent encourir des risques afin de réaliser un profit. Maintenant, nous allons prendre un examen plus approfondi de ces deux stratégies. Hedging Il existe de nombreuses raisons d'utiliser une stratégie de couverture dans le marché à terme Forex. Un objectif principal est de neutraliser l'effet des fluctuations des devises sur le chiffre d'affaires. Par exemple, si une entreprise opérant à l'étranger voulait savoir exactement combien de recettes elle obtiendrait (en dollars américains) de ses magasins européens, elle pourrait acheter un contrat à terme pour le montant de ses ventes nettes prévues pour éliminer les fluctuations de change. SEE: Spotting A Scam Forex Lors de la couverture, les commerçants doivent souvent choisir entre les futures et un autre dérivé connu sous le nom d'un avant. Il existe plusieurs différences entre ces deux instruments, dont les plus notables sont ceux ci: Les contrats à terme permettent au négociant une plus grande souplesse dans le choix de la taille des contrats et des dates de fixation. Cela vous permet d'adapter les contrats à vos besoins au lieu d'utiliser une taille de contrat définie (futures). L'encaisse qui accompagne un forward n'est pas due avant l'expiration du contrat alors que l'encaisse derrière les futures est calculée quotidiennement, et l'acheteur et le vendeur sont tenus responsables des liquidités quotidiennes. En utilisant l'avenir, vous avez la possibilité de réévaluer votre position aussi souvent que vous le souhaitez. Avec les encours, vous devez attendre que le contrat expire. Spéculer La spéculation est par nature motivée par le profit. Dans le marché des changes, les contrats à terme et le forex au comptant ne sont pas si différents. Alors, pourquoi exactement voulez vous participer au marché à terme au lieu du marché au comptant. Eh bien, il ya plusieurs arguments pour et contre la négociation sur le marché à terme: Avantages Baisser les écarts (deux à trois). Baisse des coûts de transaction (aussi peu que 5 par contrat). Plus de levier (souvent 500 par contrat). Inconvénients Souvent nécessite une plus grande quantité de capital (100 000 lots). Limité aux périodes de session d'échanges. Des frais de la National Futures Association peuvent s'appliquer. Les stratégies utilisées pour spéculer sont semblables à celles utilisées sur les marchés au comptant. Les stratégies les plus utilisées sont basées sur des formes communes d'analyse des graphiques techniques, car ces marchés tendent à bien évoluer. Ceux ci incluent des études de Fibonacci, des études de Gann, des points de pivotement et d'autres techniques semblables. Alternativement, certains spéculateurs utilisent des stratégies plus avancées, comme l'arbitrage. La ligne de fond Comme nous pouvons le voir, les contrats à terme Forex fonctionnent de la même manière que les actions traditionnelles et les contrats à terme sur marchandises. Il existe de nombreux avantages à l'utilisation de futurs forex pour la couverture ainsi que la spéculation. La caractéristique distinctive est que les contrats à terme ne sont pas négociés sur un échange centralisé. Les contrats à terme sur le Forex peuvent être utilisés pour se protéger contre les fluctuations monétaires, mais certains commerçants utilisent ces instruments dans la poursuite du profit, tout comme ils utiliseraient des contrats à terme sur le marché au comptant. Un taux de change, comme le taux de change Euro à Dollar US, ou le taux de change de la Livre Sterling au Dollar US. Les contrats à terme sur devises sont essentiellement les mêmes que tous les autres marchés à terme (marchés à terme d'indices et de matières premières) et sont négociés exactement de la même manière. Les contrats à terme basés sur les devises sont semblables aux marchés des devises réels (souvent connu sous le nom de Forex), mais il ya quelques différences importantes. Par exemple, les contrats à terme sur devises sont négociés par le biais d'échanges, tels que le CME (Chicago Mercantile Exchange), mais les marchés des devises sont négociés par l'intermédiaire de courtiers en devises, et ne sont donc pas contrôlés comme les contrats à terme de devises. Certains commerçants de jour préfèrent les marchés des devises, et certains commerçants de jour préfèrent les contrats à terme de devises. Je recommande les contrats à terme de devises car ils ne souffrent pas de certains des problèmes que les marchés des devises souffrent, comme les courtiers en devises de négociation contre leurs clients, et la tarification non centralisée. Règlement et livraison Comme les contrats à terme sur devises sont basés sur les taux de change de deux devises, ils sont réglés en espèces, dans la devise sous jacente. Par exemple, le marché à terme sur euro est basé sur le taux de change Euro à dollar US et a l'euro comme devise sous jacente. Lors de l'expiration d'un contrat à terme EUR, le porteur reçoit une livraison de 125 000 euros en espèces. Notez que cela ne se produit que lorsque le contrat expire, et comme les day traders ne détiennent généralement pas de contrats à terme jusqu'à ce qu'ils expirent, ils ne devraient pas être impliqués dans le règlement, et ne recevront pas la livraison de la devise sous jacente. Futures de devises populaires De nombreux marchés à terme les plus populaires qui sont basés sur les devises sont offerts par le CME (Chicago Mercantile Exchange), y compris les suivants: EUR Le franc suisse en dollars américains en devises futures AUD Le dollar australien en dollars américains en devises futures CAD Le dollar canadien en dollar US en devises futures RP L'euro en livres sterling Les descriptions de nombreux contrats à terme de devises ci dessus, y compris le taux de change sur lequel elles reposent, les spécifications du contrat à terme et les jours fériés, sont disponibles dans leurs Profils de marché.
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